תזכיר חוק סיוע לנוטלי הלוואות לדיור (הוראת שעה), התשפ"ו-2026
אנו בעמותת "האינטרס שלנו" עוקבים בדאגה אחר פרסום תזכיר החוק שבנדון. אנו מאמינים כי המהלך המוצע, המבקש לסבסד החזרי משכנתאות באמצעות מענקים תקציביים, הוא צעד פופוליסטי שיסב נזק ארוך טווח למשק הישראלי, יפגע בשכבות החלשות וירחיק את היום שבו הריבית תוכל לרדת באופן טבעי.
להלן נימוקינו המפורטים:
1. סתירה חזיתית למדיניות בנק ישראל והנצחת הריבית הגבוהה
בהתאם להודעת הריבית של בנק ישראל מה-05/01/2025, הגורם המרכזי המונע את הורדת הריבית הוא הגירעון הממשלתי והמדיניות הפיסקלית המרחיבה.
- תידלוק האינפלציה: הזרמת מיליארדי שקלים לשוק כסבסוד להחזרי משכנתאות היא צעד אינפלציוני מובהק. היא משאירה כסף נזיל בידי הציבור, מעלה את הביקושים ופועלת בניגוד גמור למאמצי הריסון של בנק ישראל.
- "מלכודת הריבית": ככל שהממשלה תזרים יותר כסף לסבסוד, כך ייאלץ בנק ישראל להותיר את הריבית ברמה גבוהה למשך זמן רב יותר כדי לעמוד ביעדי האינפלציה. בכך, הממשלה פוגעת דווקא בלווים שהיא מתיימרת להציל, וגוררת את המשק כולו למיתון מיותר.
2. הבחנה בין נזקי מדינה לסיכוני שוק: פיצוי מול סבסוד
אנו מכירים בכך שהממשלה אחראית לכשלים בענף הבנייה עקב המלחמה, סגירת הגבולות והשבתת הענף למשך שנה. עם זאת, תזכיר החוק בוחר בכלי הלא נכון לתיקון העוול:
- פיצוי ממוקד: אם המדינה גרמה לעיכוב במסירת דירה, עליה לפצות את הרוכש באופן ישיר ושקוף על נזק מוכח (כגון החזר הוצאות שכירות עודפת).
- סבסוד מחיר הכסף: הריבית היא מחיר הסיכון. לווים שבחרו במסלולים משתנים נטלו סיכון פיננסי תמורת תועלת בטווח הקצר. סבסוד גורף של הריבית אינו מבחין בין מי שנפגע ממחדלי המלחמה לבין מי שפשוט מבקש שהמדינה תחלץ אותו מהחלטה פיננסית פרטית על חשבון הציבור.
3. יצירת סיכון מוסרי (Moral Hazard)
אבן היסוד של כלכלה חופשית היא האחריות האישית.
- הלאמת הפסדים: סבסוד ההתייקרות מהווה הלאמת הפסדים של החלטות עסקיות פרטיות. מהלך כזה מעודד התנהלות פיננסית פזיזה בעתיד, מתוך ידיעה שהמדינה תשמש כ"רשת ביטחון" למי שנטל סיכונים מעבר ליכולתו.
4. עיוות מוסרי וחלוקתי: פגיעה בשוכרים ובשכבות החלשות
תזכיר החוק מבקש לקחת כספי מסים מכלל הציבור – כולל אלו שאינם בעלי דירות ושנאנקים תחת יוקר המחיה – כדי לסייע לבעלי נכסים שערכם האמיר בחדות.
- מעשירים את בעלי הנכסים: אין הצדקה ששוכר דירה, שחלום הרכישה רק מתרחק ממנו, יממן באמצעות מסיו סבסוד למשכנתא של אדם המחזיק בנכס בשווי של עד פי שניים ממחיר דירה ממוצעת.
- הקפאת המחירים: הסבסוד מאפשר למוכרים "להחזיק" במחירים גבוהים ומונע ירידת מחירים טבעית שהייתה אמורה להתרחש עקב עליית הריבית. בכך הממשלה נועלת את השוק בפני דור העתיד.
5. שחיקת המקצועיות ופגיעה באיכות השלטון
עמותת "האינטרס שלנו" רואה בדאגה את הפיכת המועצה הלאומית לכלכלה לדרג פוליטי המקדם רעיונות חסרי תוקף מקצועי.
- פופוליזם על חשבון אסטרטגיה: הצעת החוק נדמית כצעד של יחסי ציבור ולא כתוצר של עבודת מטה רצינית. פגיעה כזו באמינות הכלכלית של ישראל בעיני השווקים הבינלאומיים תביא להורדת דירוג האשראי ולהתייקרות נוספת של החוב הלאומי.
לסיכום: אנו קוראים למשרד ראש הממשלה למשוך את תזכיר החוק לאלתר. הדרך לסייע לנוטלי המשכנתאות אינה באמצעות מענקי סרק שמעלים את האינפלציה, אלא באמצעות ריסון תקציבי שיאפשר לבנק ישראל להוריד את הריבית, שחרור חסמים בענף הבנייה ומתן פיצוי ישיר וממוקד בלבד לנפגעי עיכובי הבנייה.
